I HIRDI KONSULINDO - ACCOUNTING | TAX | ADVISORY
hirdikon phone I +62-21 2598 5213/ +62812-2234 8420
hirdikon email info@hirdikonsulindo.com

Insights



  • As the fourth most populous country in the world, supported by good political and economic stability, Indonesia’s large domestic market offers awide range of investment opportunities for foreign and domestic investors.

    The Indonesia economy accelarated by 5.18% in the second quarter of 2016 as compared to a downwardly revised 4.91 percent growth in the March quarter and above market consensus of a 5 percent expansion. It was the strongest growth rate since the fourth quarter 2013, driven by a faster increase in private consumption and government spending while investment eased and exports fell at a slower pace. GDP Annual Growth Rate in Indonesia averaged 5.35 percent from 2000 until 2016.

    Indonesia is diverse and is amoing the most culturally rich countries on Earth. Add to this its enermous mineral, marine, and natural resources and it is evident that it ranks as a major economic force in the region. Following the economic and financial crisis that hit the country in 1997, Indonesia government recognised the important role of foreign investment to play in reconstruction of the Indonesia's economy. During following years, successive governments enacted legal and regulatory reforms design to make Indonesia a competitive destination for foreign direct investment.

     

    Setting Up a Business

    There are variuous ways for an investor to set up presence in Indonesia, depending on the investors's type of business.

    1. Limited Liability Company
      Viewed from the source of funds, there is two types of limited liability company (PT) in Indonesia, local and foreign (PMA) limited liability company. There must be two parties of shareholder in a PT. A limited liability company must have a board directors and board commisioner, at least one director and one comissioner. The director servesas management of company and responsible in company operation, while commisioner supervises and provides advice to the director.

      PMA
      The common type of presence for a foreign investor who wants to invest and engage in business in Indonesia is by establishing an Indonesian incorporated limited liability company, commonly known as a PMA company. There must be at least two parties of shareholder in a PMA company. The shareholder can be a legal entity or an individual. The foreign investor’s shareholding percentage must meet the requirement.
    2. Representative Office (RO)
      Foreign companies are permitted to establish a representative of ce in Indonesia. However, unlike a PMA company, a representative of ce has more restrictions on its activities. In tax perspective RO is categorized as permanent establishment (BUT).

      As representative office can only perform marketing or prmotion activites, market research, and review business opportunities in Indonesia. Representative of ces are available for foreign companies engaged in certain sectors which include trading, services, oil and gas mining and banking. An exception applies to representative of ces of foreign companies engaged in construction services. This type of representative of ce is allowed to deliver construction services in Indonesia under a joint operation with a local construction company.
    3. Branch
      A branch office is generally not allowed, except for banking sector. 
    4. Partnership
      A partnership is an arrangement in which two or more individuals share the profits and liabilities of a business venture.

    Taxation in Indonesia

    Tax system

    Taxation in Indonesia adopts self assessment method, where every taxpayer has rights to calculate  their own income tax based on tax regulation. There are separate laws covering income tax, value added tax (VAT) and sales tax on luxury goods, other tax laws include the law on the taxing of land and building and stamp duty. 

    Income tax

    Under the prevailing Indonesian tax law, there are two subject of taxpayer : individual and corporation. Income tax is applied to individual and corporation on  increase in economic wealth. A company is treated as a resident of Indonesia for tax purposes by virtue of having its establishment or its place of management in Indonesia. A foreign company carrying out business activities through a permanent establishment (PE) in Indonesia will generally have to assume the same tax obligations as a resident taxpayer.

    Tax rate and period

    Normally, Corporate Income tax rate is 25% of taxable income applies for corporate taxpayer. But since July 2013, Directorate General of Taxes (DGT) issued new regulation for taxpayer who has gross revenue not more than IDR 4.8 Billion. The tax rate for taxpayer in this category is 1% from gross revenue. The normal tax period is January to December. If corporate taxpayers would like to use a different tax period, e.g. July to June, they would have to obtain an approval from the DGT and then maintain the approved tax period consistently.

    For individual taxpayer, DGT applies progressive tax rate, are as follows:

    5%     : IDR 0,- up to IDR 50 million

    15%    : IDR 50 million - up to IDR 250 million

    25%    : IDR 250 million - up to IDR 500 million

    30%    : > IDR 500 million

    The above rate is only for an individual who resides in Indonesia for more than 183 days within 12 months period or and an individual who within a particular year is present in Indonesia and intends to reside in Indonesia.

    Withholding Taxes

    The rates of withholding tax is vary depend on the nature of income source. The maximum withholding tax rate for domestic taxpayer is up to 15%. While, withholding tax rate for employee is same as individual taxpayer. Payments to overseas on certain sources of income may be liable to withholding tax of 20%. However, a reduced WHT rate maybe applicable where a tax treaty is applied.

    Tax Administration

    Tax liabilities for a particular period or year must be paid to the State Treasury through a designated tax-payment and then accounted for at the tax office through the filling of the relevant tax returns.

    The monthly income tax liabilites must be paid every 10th or 15th day of the following month. For VAT, the payment must be settled before the VAT return is filed. VAT return filing is done on a monthly basis by the end of the following month. 

    Late tax payments incur penalties at 2% per month while for late reporting, the penalties are IDR 100,000 per month for monthly tax reporting and IDR 1,000,000 for corporate tax return.

    Value Added Tax (VAT) and Luxury goods Sales Tax (LST)

    VAT is applicable on deliveries (sales) of good and services within Indonesia at a rate of 10%. VAT on export of foods is zero rated while the import is subject to VAT at a rate 10%. VAT from their customers or clients can be recognised as input VAT. An excess of VAT input maybe carried forward. The penalties for late reporting IDR 500,000 per month.

    Some goods are subject to LST upon import or delivery by the manufacturer  to another party at rates ranging from 10% to 200%.

    Audit and Accountancy

    Business are required to maintain accounting records properly. In Indonesia, the financial statements must be prepared according to Indonesian Financial Accounting Standards (SAK is the local acronym), which are adopted from International Financial Repoting Standards (IFRS).

    Accounting period

    Generally, business entities use the 1 January to 31 December as their accounting period.

    Bookkeeping currency

    Accounting books and financial statements are prepared using the company's functional currency. Most business entities are using Indonesian Rupiah as their  functional currency. However, there a number of companies are using functional currency other than Rupiah.

     

    For tax purpose, the prevailing tax regulation only allows a company to use US Dollar currency. The company should obtain approval from the tax authority before use US Dollar currency in their bookkeeping.

     

    Bookkeeping languange

    By law, all accounting books records and financial statements should be prepared in Indonesian language. A company is allowed to use other languanges only after get an approval from the Minister of Finance.

    Accounting Standards

    There are three accounting standards as company's guidance to prepare its financial statement:

    1. Financial Accounting Standards (SAK is the local acronym), which are adopted from International Financial Repoting Standards (IFRS).
    2. SAK for no Public Accountability (SAK ETAP), which is simpler than the full SAK
    3. Islamic Accounting Standards (Syariah SAK)

    Generally, only SAK and SAK ETAP frequently used. But for the listed company, Financial Accounting Standards (SAK) is mandatory.

    Audited Financial Statements

    The Minister of Trade requires the filling of the audited financial statements for every limited liability  that meets the following criteria:

    • The entity is a listed company
    • The entity is utilising public funds
    • The entity has issued obligations or promisory note
    • The entity has total assets exceeding IDR 50 Billion.

News

  • PSAK Update - PSAK 73: Sewa


    11 Dec 17

    PSAK 73: Sewa telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan pada tanggal 18 September 2017 yang telah mengadopsi IFRS 16. PSAK 73 berlaku efektif mulai 1 Januari 2020.

    Dengan menggunakan standar akuntansi sewa yang saat ini berlaku (PSAK 30), para pemakai laporan keuangan mengalami kesulitan mendapatkan informasi karena terdapat off-balance sheet aset. Di PSAK 73, lesee (penyewa) diwajibkan untuk mencatat seluruh sewa, baik financial lease ataupun operational lease di laporan posisi keuangan lesse, yang akan merefleksikan hak lease untuk memanfaatkan suatu aset selama masa manfaatnya. Di samping itu, lesse juga harus mengakui liabilitas untuk membayar sewa.

    Namun, PSAK 73 ini tidak wajib diterapkan pada:

        1.    Masa sewa jangka pendek

        2.    Untuk aset yang bernilai rendah

    Elemen kunci di PSAK 73 adalah mengganti konsep "risk and reward" dengan hak untuk memanfaatkan. Sehingga lesee harus mencatat aset dan liabilitas pada saat awal masa sewa.

    Dampak dari penerapan PSAK 73 di dalam laporan keuangan ini adalah:

        1. Menaikan nilai aset sekaligus nilai kewajiban.

        2. Pada laporan laba rugi, sewa operasi dibebankan dengan menggunakan metode garis lurus. Standar ini menggantikan PSAK
            30, dimana pembebanannya melalui depresiasi.


  • Revisi UU KUP Memberatkan Wajib Pajak


    14 Dec 17

    JAKARTA. Pengusaha terus menyuarakan keresahan atas sejumlah pasal yang ada dalam Rancangan Undang-Undang (RUU) tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan (KUP). Sebab, dalam RUU yang saat ini masuk penyampaian Daftar Inventarisasi Masalah (DIM) tersebut, banyak pasal dinilai memberatkan wajib pajak (WP).

    Ketua Himpunan Pengusaha Muda Indonesia (Hipmi) Tax Center Ajib Hamdani menyatakan, salah satu pasal yang memberatkan pembayar pajak adalah di pasal 59. Dalam pasal tersebut, tercantum ketentuan yang memungkinkan fiskus melakukan pemeriksanaan berulang di tahun pajak yang sama.

    Pasal itu dinilai tidak cocok dengan filosofi pajak self assesment di Indonesia. Dalam prinsip self assesment, WP dianggap benar sampai masa daluwarsa pajak selesai atau ditemukan data atau laporan WP tidak benar. "Sebuah ketetapan yang telah diterbitkan oleh Kantor Pajak, dalam bentuk Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) adalah sebuah koreksi penghitungan pajak secara self assesment oleh WP. Tapi dalam RUU yang baru, kita bisa diberikan SKP lagi sehingga kepastian hukum tidak ada," kata Ajib kepada KONTAN, Jumat (8/12).

    Ajib juga keberatan dengan kewajiban pembayaran pajak yang tidak bisa ditunda, meskipun pembayar pajak mengajukan keberatan. Ini tercantum di pasal 68 RUU KUP. Selain itu, hukuman bagi pembayar pajak juga makin berat baik pidana maupun denda.

    Keluhan yang sama sebelumnya disampaikan pengusaha dalam Rapat Dengar Pendapat Umum (RDPU) di Komisi XI DPR pada Oktober lalu. Selain Hipmi, Asosiasi Pengusaha Indonesia (Apindo) dan Kamar Dagang dan Industri (Kadin) Indonesia juga berkeluh kesah.

    Selain soal sanksi berat, pengusaha juga keberatan dengan pasal penanggung pajak terutang baik orang pribadi atau badan sebagai pemegang saham langsung maupun tidak langsung, serta orang pribadi atau badan usaha.

    Terkait pemeriksaan berulang, Direktur Peraturan Perpajakan I Ditjen Pajak Arif Yanuar bilang pemeriksaan bisa berkali-kali selama Ditjen Pajak memiliki data. "Masih draft, tergantung pembahasan DPR," katanya.

    Sumber: Harian Kontan, 11 Desember 2017


  • PER 26/PJ/2017: Tata Cara Pembuatan dan Pelaporan Faktur Pajak Elektronik


    15 Dec 17

    Direktur Jendral Pajak (DJP) telah mengeluarkan peraturan nomor 26 tahun 2017 mengenai Tata Cara Pembuatan dan Pelaporan Faktur Pajak Elektronik yang mengubah peraturan sebelumnya (PER 16/PJ/2014).

    Pokok-pokok perubahannya antara lain:

    1. Atas penyerahan Bahan Bakar Minyak dan/atau bukan Bahan Bakar Minyak yang dibuatkan/dikeluarkan oleh PT. Pertamina (Persero) wajib dibuat dengan menggunakan e-Faktur terhitung sejak 1 Januari 2018 sebelumnya menggunakan dokumen lain yang dipersamakan dengan faktur pajak.

    2. Bagi pembeli barang kena pajak atau penerima jasa kena pajak orang pribadi, wajib diisi dengan ketentuan sebagai berikut:

    • Nama  dan alamat pembeli barang kena pajak atau penerima jasa kena pajak diisi dengan nama dan alamat sebagaimana tercantum dalam KTP/ paspor.

    • Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) pembeli barang kena pajak atau penerima jasa kena pajak diisi dengan NPWP 00.000.000.0-000.000 dan wajib mencantumkan Nomor KTP atau nomor paspor untuk warga negara asing (WNA) dalam kolom referensi e-faktur.

    Faktur pajak yang dibuat dengan mencantumkan tidak sesuai dengan peraturan direktur jendral pajak ini bukan merupakan faktur pajak dan dianggap tidak membuat faktur pajak. Pengusaha kena pajak yang tidak membuat faktur pajak sesuai dengan peraturan ini akan dikenakan sanksi administrasi sesuai pasal 14 ayat 4, Undang - Undang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, yaitu sebesar 2% (dua persen) dari Dasar Pengenaan Pajak.

    Peraturan Direktur Jendral Pajak ini mulai berlaku sejak 1 Desember 2017.


  • Manfaatkan PAS-Final sebelum Menyesal


    18 Dec 17

    Hingga periode Amnesti Pajak berakhir, komposisi harta deklarasi dalam negeri hasil Amnesti Pajak adalah sebesar Rp4.881 triliun, dengan komposisi Rp1.036,37 triliun berupa deklarasi luar negeri, deklarasi dalam negeri sebesar Rp3.697,94 triliun, serta Rp146,69 triliun berupa repatriasi. Jumlah wajib pajak yang mengikuti Amnesti Pajak adalah sebanyak 972.530 wajib pajak.

    Sebelumnya dari beberapa data yang ada menyebutkan bahwa potensi uang orang Indonesia yang beredar di luar negeri begitu besar, lebih dari Rp11.000 triliun. Disinyalir pula masih terdapat harta yang belum terungkap atau belum direpatriasi. Sementara itu, periode pelaksanaan Amnesti Pajak telah berakhir atau dengan kata lain, “Tidak ada lagi Amnesti Pajak”.

    Pada periode Pasca Amnesti Pajak yang sedang kita hadapi saat ini, terdapat konsekuensi yang harus dihadapi bagi peserta Amnesti Pajak yang belum melaporkan harta dengan benar, atau tidak melakukan repatriasi dalam jangka waktu 3 tahun, mengalihkan harta ke luar NKRI dalam jangka waktu 3 tahun, maupun bagi bukan peserta Amnesti Pajak sebagaimana diatur dalam Pasal 18 Undang-Undang Pengampunan Pajak. Dalam ketentuan tersebut, wajib pajak dapat dikenakan sanksi hingga sebesar 200% dari harta yang belum atau kurang diungkap.

    Hukum dan peraturan perundang-undangan di Indonesia sendiri menganut aliran positivisme yang mana konsep pemikiran utilitarianisme turut memberikan sumbangsih dalam peraturan hukum di Indonesia. Konsep utilitarianisme yang diusung Jeremy Bentham dan John Stuart Mill ini berupaya untuk memberikan welfare dan kemanfaatan bagi sebanyak-banyaknya orang. Murphy (1995) juga menegaskan bahwa hukuman yang baik adalah hukuman yang dilakukan ketika mampu memberikan manfaat yang lebih jauh baik (greater good).

    Oleh karena itu, PAS-Final hadir untuk memberikan kemanfaatan untuk sebanyak-banyaknya wajib pajak yang masih belum melaporkan harta dengan benar baik dalam Surat Pernyataan Harta (SPH) bagi peserta Amnesti Pajak maupun dalam SPT bagi bukan peserta Amnesti Pajak. PAS-Final memberikan fasilitas kepada wajib pajak agar tidak dikenakan sanksi Pasal 18 UU Pengampunan Pajak dengan syarat terhadap wajib pajak belum dilakukan pemeriksaan. Dalam hal ini lah PAS-Final berupaya memberi keadilan, pelayanan, kemudahan, dan tentu saja mendorong kepatuhan wajib pajak.

    Ketentuan PAS-Final diberlakukan atas pertimbangan adanya wajib pajak yang masih belum mengetahui terkait amnesti pajak maupun mengalami kendala lain dalam pelaksanaan amnesti pajak. Namun, perlu ditekankan bahwa PAS-Final ini bukan merupakan Amnesti Pajak tahap dua karena banyak sekali perbedaan dengan Amnesti Pajak. Perbedaan tersebut mulai dari pengenaan tarif sebesar 12,5%, 25%, atau 30% hingga tidak adanya fasilitas pembebasan PPh atas pengalihan saham, tanah, dan bangunan atas peserta PAS-Final. Dengan kata lain, PAS-Final bukanlah fasilitas untuk memberikan ampunan bagi wajib pajak, namun lebih kepada memberi kesempatan,  keadilan, pelayanan, dan kemudahan kepada wajib pajak yang pada saat Amnesti Pajak lalu mengalami kendala agar tidak dikenakan sanksi Pasal 18 sebelum pemeriksa pajak terjun mengungkap harta wajib pajak.

    Mengingat Direktorat Jenderal Pajak (DJP) terus melakukan proses data-matching dengan pihak ketiga termasuk 67 instansi pemerintah maupun swasta, celah bagi wajib pajak untuk menyembunyikan harta sudah pasti tertutup. Terlebih DJP kini telah diberi kewenangan sesuai UU Nomor 9 Tahun 2017 untuk mengakses data keuangan yang dimiliki lembaga keuangan, termasuk pada tahun 2018 DJP memiliki kewenangan pertukaran data keuangan dengan 100 negara lain. Oleh karena itu, pemeriksa pajak pasti akan menemukan potensi harta yang disembunyikan oleh wajib pajak dengan berbekal ratusan data yang telah diperoleh oleh DJP.

    Sesuai semangat rekonsiliasi dan reformasi pajak, wajib pajak hendaknya memanfaatkan kesempatan PAS-Final ini dengan sebaik-baiknya sebelum pemeriksa pajak datang mengungkap harta dan memberlakukan sanksi Pasal 18 UU Pengampunan Pajak. “Manfaatkanlah PAS-Final, sebelum menyesal” atau sebagaimana kutipan masyhur dari seorang anonim, “In the end, we only regret the chances we didn’t take.

     

    Sumber: www.pajak.go.id


  • Kunci Sukses Penyusunan SPT PPh Badan: EKUALISASI


    29 Jan 18

    Tak terasa tahun pajak 2017 sudah terlewati dan sudah tiba saatnya kita melakukan persiapan untuk menyusun SPT tahunan. Salah satu kunci sukses dalam menyusun SPT tahunan adalah Ekualisasi. Ekualisasi pada dasarnya proses menyamakan biaya/pendapatan yang merupakan objek pajak yang dicatat di dalam laporan keuangan dengan apa yang dilaporkan di SPT.

    Pada Umumnya ekualisasi dibagi menjadi tiga, yaitu:

    a. Ekualisasi penghasilan dan objek PPN.

    b. Ekualisasi penghasilan dan objek PPh Potong Pungut (PotPut).

    c. Ekualisasi Biaya dan Dasar Pengenaan Pajak Masukan.

    A. Ekualisasi Penghasilan dan Objek PPN

    Ekualisasi ini didasarkan pada perbadingan antara jumlah penghasilan/pendapatan pada form 1771-I di SPT Tahunan PPh Badan dengan Jumlah DPP selama satu tahun pada SPT masa PPN.

    B. Ekualisasi penghasilan dan objek PPh Potong Pungut (PotPut).

    • Ekualiasi PPh pasal 21 : didasarkan pada pengakuan jumlah biaya gaji dan upah tenaga kerja pada laporan laba/rugi dengan jumlah DPP selama satu tahun pada SPT masa PPh 21 yang telah dilaporkan. Dalam melakukan ekualisasi PPh pasal 21 dimungkinkan terjadi selisih yang disebakan:

      • Biaya yang bukan objek PPh pasal 21, seperti iuran pensiun, dan JHT.

      • Perbedaan tahun pengakuan biaya dan pemotongan PPh 21 (PPh 21 dihitung berdasarkan cash basis/ jumlah yang sudah dibayarkan).

      • Selisih kurs.

    • Ekualiasi PPh pasal 23/26 dan 4(2) : didasarkan pada pengakuan jumlah biaya pada laporan laba/rugi yang dilaporkan pada 1771- II dan 1771- IV dengan jumlah DPP selama satu tahun pada SPT masa PPh pasal 23/26 dan 4(2) yang telah dilaporkan.

     


  • ANALISA LABA RUGI


    07 Feb 18

    Laba merupakan indikator utama keberhasilan perusahaan, tidak heran jika laporan laba rugi menjadi lebih diperhatikan daripada neraca. Keberagaman industri menyebabkan timbulnya format laporan laba rugi yang berbeda sehingga menuntut pembaca laporan keuangan untuk selalu siap dengan perbedaan klasifikasi, jenis usaha, dan perhatian terhadap main business suatu perusahaan.

    Standar Akuntansi Keuangan mengatur bahwa laporan laba rugi minimal mencakup pos-pos sebagai berikut:

    1. Pendapatan

    2. Biaya Keuangan

    3. Bagian laba rugi entitas asosiasi

    4. Beban pajak penghasilan

    5. Pendapatan Komprehensif lain (OCI)

    Apa yang dimaksud dengan Pendapatan Komprehensif (OCI)

    Pendapatan komprehensif adalaha perubahan pada aset bersih entitas yang timbul dari sumber non pemilik. Dalam laporan laba rugi, perlu dipahami adanya konsep clean surplus dan dirty surplus.

    OPERATING INCOME VS NON-OPERATING INCOME

    Konsep dari laba usaha adalah menggambarkan laba dari kegiatan utama perusahaan. Sementara laba nonoperasi  adalah laba yang diperoleh diluar aktivitas utama perusahaan, seperti laba penjualan aset, pendapatan bunga, dan lain-lain. Pemisahan ini sangata penting, karena melalui laba operasi akan sangat mempengaruhi kebijakan dan strategi perusahaan dalam menjalankan main bussiness activitynya,

    LABA KOTOR VS CONTRIBUTION MARGIN

    Laba kotor adalah penjualan dikurangi dengan harga pokok penjualan, sedangkan contribution margin adalah penjualan dikurangi dengan variabel cost. Pada perusahaan dagang, harga pokok penjualan relatif sama dengan beban variabel. Tetapi pada perusahaan manufaktur, terdapat komponen beban tetap di harga pokok penjualan.

    LABA BERSIH BUKAN SEGALANYA

    Laba bersih adalah bottom line dari laporan laba rugi yang mencerminkan kinerja perusahaan selama satu periode. Namun laba bersih tidak selalu dapat dijadikan indikator utama. Dalam kondisi normal, memang laba bersih dapat dijadikan sebagai indikator kinerja perusahaan. Pengertian normal disini adalah:

        * Tidak terdistorsi dengan pos lain yang terlalu besar.

        * Tidak terdistorsi dengan pos luar biasa (PSAK pun tidak mengizinkan pos luar biasa).

        * Tidak terdistorsi dengan perubahan prinsip Akuntansi.